從醫(yī)療器械行業(yè)的國產替代，到民營醫(yī)院的炙手可熱，再到基因測序等概念題材的炒作，以及在近期活躍的業(yè)績增長品種，醫(yī)藥股近期的表現(xiàn)十分活躍。有 消息稱，進入7月份以來，機構對以嶺藥業(yè)、云南白藥、信立泰、福瑞醫(yī)藥等15家制藥上市公司展開調研，加之今年上半年醫(yī)藥股的政策利好和產業(yè)變革面臨較大 的機遇，同時面對中報公布拉開序幕，業(yè)績保持相對穩(wěn)健的醫(yī)藥股更受到市場主力資金的歡迎。

　　政策主題迎來投資機會 　

　　從今年上半年的行業(yè)消息來看，醫(yī)藥股面臨較大的政策機遇和行業(yè)主題機會；政策方面，近日，六部門聯(lián)合下發(fā)《關于保障兒童用藥的若干意見》對國產 兒童用藥通過單列代表品、規(guī)定寬松的劑型比價系數等方式，在定價時給予政策扶持；同時，干細胞三大管理制度最快于今年7月份發(fā)布正式文件，相關公司值得關 注。這無疑為相關受益的醫(yī)藥股帶來政策的刺激因素；另外，隨著單獨二胎政策的推進，我國將迎來新一輪的嬰兒潮，這無疑將帶動嬰幼兒用藥市場，將大幅擴容孕 檢市場，對體外診斷、基因測序概念相關上市公司帶來利好，相關個股存在較大的投資機會，投資者可關注提供母嬰醫(yī)藥的戴維醫(yī)療、博暉創(chuàng)新、山大華特、康芝藥 業(yè)等；同時也可關注孕前和孕中檢測受益股，如科華生物、達安基因、迪安診斷等。　　    

　　另外，美股以及海外醫(yī)藥生物領域的新突破所引發(fā)的投資主題均成為市場資金追捧的焦點，如達安基因 、千山藥機等概念股領銜的基因測序概念，以及近期活躍的細胞免疫主題等，都可以短線關注，同時把握新技術向業(yè)績提升發(fā)展的可能性，在股價調整中，長線布 局，關注開能環(huán)保等對細胞免疫未來良好應用前景的預期較大品種?！　?/p>

　　業(yè)績增長防御性強 　

　　從歷史經驗來看，每次上市公司業(yè)績公布期間，醫(yī)藥股的強勢表現(xiàn)十分顯目，最關鍵是醫(yī)藥行業(yè)穩(wěn)定的業(yè)績也為板塊走強提供支撐。從今年半年報公布情 況來看，如鑫富藥業(yè)、嘉應制藥、海翔藥業(yè)、金達威、嘉事堂、萊茵生物、上海萊士、信邦制藥等公司上半年凈利潤同比增長有望實現(xiàn)翻番。

　　筆者認為，由于上半年市場仍處于震蕩調整走勢中，部分醫(yī)藥股存在遭到市場錯殺，因此，不排除業(yè)績公布之后有望出現(xiàn)修復性反彈行情；整體來看，明 星產品銷售、新藥研發(fā)進展，以及并購帶來的公司新的利潤增長點，成為醫(yī)藥股業(yè)績增長的關鍵因素；建議投資者關注部分被錯殺的醫(yī)藥成長股的投資機會：如器械 耗材分銷業(yè)務布局繼續(xù)推進的嘉事堂、擁有一定市場占有率以及保健產品較為受歡迎的湯臣倍健等?！　?/p>

　　關注主力資金重倉股 　

　　從醫(yī)藥行業(yè)大牛股來看，主力資金的持續(xù)重倉，成為推動其股價走出持續(xù)上漲行情的相對重要因素，近期市場對于醫(yī)藥股的關注，也來源于部分主力機構對于醫(yī)藥類上市公司的密集調研?！　?/p>

　　從一季度的基金等主力資金的持股結構來看，醫(yī)藥股仍然是主力的持有重倉品種，如社保方面，醫(yī)藥商業(yè)中被增持的龍頭有國藥一致，一季度被社保增持 比例為0.43%；華東醫(yī)藥，一季度被社保增持比例為1.33%。醫(yī)療器械被增持的龍頭是陽普醫(yī)療，一季度社?；鹦逻M，新進比例為2.73%；冠昊生 物，一季度社保基金增持比例為2.59%；和佳股份一季度社保新進比例為1.95%；凱利泰，一季度社保新進比例為0.8%?；鸱矫?，如益佰制藥、新華 醫(yī)療等被市場重倉持有，顯示出對于主力對于醫(yī)藥股仍然看好。而且，從消息面來看，6月中旬以來，大宗交易市場日趨活躍，機構專用席位將標的瞄準了醫(yī)藥生物 板塊，也顯示出市場看好醫(yī)藥股行情，對此，筆者認為，投資者不妨重點關注一季度增倉幅度較大的中報預增醫(yī)藥股，如一季度凈利潤同比增長76.17%的爾康 制藥，機構增倉幅度接近流通盤20%；另外，福瑞股份、太安堂等中報預增股等也獲得了機構的青睞，值得關注。