經(jīng)過數(shù)月的籌劃運作，中源協(xié)和資產(chǎn)收購方案今日出爐，公司擬出價12億元并購上海傲源，以期進一步拓展其在精準醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的業(yè)務布局，這是中源協(xié)和第三次嘗試并購上海傲源。

根據(jù)中源協(xié)和今日披露的資產(chǎn)收購方案，公司擬以21.36元/股的價格，向上海傲源全體股東發(fā)行股份購買其持有的上海傲源合計100%股權，而經(jīng)交易各方協(xié)商確定，標的資產(chǎn)整體定價為12億元。此外，中源協(xié)和還擬向包括德源投資（公司控股股東）在內(nèi)的合計不超過10名特定投資者配套募資5億元，其中德源投資擬認購不超過2.5億元，上述募資將用于“精準醫(yī)學智能診斷中心項目”、“腫瘤標志物類診斷試劑開發(fā)項目”等三大項目。

上海傲源并無實際經(jīng)營業(yè)務，其主要職能是持有傲銳東源100%股權。據(jù)介紹，作為中源協(xié)和的曲線并購標的，傲銳東源則是一家立足于基因合成、蛋白質(zhì)表達純化、抗體制備等生物技術，為生命科學領域提供產(chǎn)品和服務的生物制品公司。傲銳東源主要面向科研市場及體外診斷市場，提供包括人類全長基因、蛋白質(zhì)、抗體、體外檢測產(chǎn)品在內(nèi)的多種產(chǎn)品，服務的客戶包括科研機構、生物醫(yī)藥公司、臨床醫(yī)院等。

而根據(jù)《利潤補償協(xié)議》約定，相關利潤承諾人承諾本次重組實施完畢后，上海傲源在2018年度、2019年度和2020年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別不低于6500萬元、7900萬元、9600萬元。

值得一提的是，在2017年9月，以上海傲源100%股權估值15億為基礎，嘉道成功曾通過股權轉讓與減資的方式，以12億元取得了上海傲源80%股權?？梢?，與2017年9月的估值作價相比，本次交易定價還較彼時減少了3億元。對此，中源協(xié)和給出的解釋是，前次股權轉讓的定價是交易各方協(xié)商確定，未履行嚴格的評估過程。此外，嘉道成功對上市公司未來發(fā)展規(guī)劃及整體戰(zhàn)略保持樂觀態(tài)度，有意于對上市公司進行長期戰(zhàn)略投資，因此可以接受以12億元作為本次交易作價。

事實上，這是中源協(xié)和第三次發(fā)起對上海傲源的并購了。2015年2月，中源協(xié)和出資2億元牽頭設立了資金規(guī)模約21億元的并購基金嘉興中源協(xié)和股權投資基金合伙企業(yè)（下稱“嘉興中源”），用以收購傲銳東源。當年9月，嘉興中源2.8億美元（約18.7億人民幣）收購了傲銳東源。中源協(xié)和原計劃以該并購基金先行完成對傲銳東源收購后，再與并購基金換股將傲銳東源納入上市公司體系內(nèi)，然而，最終該計劃因故未能成功實施。2016年12月，中源協(xié)和再次進入資產(chǎn)重組程序，擬將傲銳東源納入麾下，但仍未能成行。第三次能否成功還需觀察。不過公司稱，堅持“細胞+基因”精準醫(yī)療的產(chǎn)業(yè)布局初衷始終未變。

中源協(xié)和表示，本次交易完成后，上市公司將擴大在精準醫(yī)療領域的產(chǎn)業(yè)布局，實現(xiàn)在科學研發(fā)和體外診斷業(yè)務領域的快速推進，并拓展了客戶資源，進一步增強公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿Γ岣吖镜馁Y產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。同時由于公司和傲銳東源在精準醫(yī)療領域都有多年的經(jīng)驗積累和長期的戰(zhàn)略布局，故通過本次交易，雙方可實現(xiàn)優(yōu)勢互補，可打造包括“生化診斷+病理診斷+分子診斷+細胞免疫治療”在內(nèi)的整體精準醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈。