復(fù)星醫(yī)藥（600196，SH）6月21日公告稱，將以4.06億元收購體外診斷代理商廣州迪會信醫(yī)療器械有限公司（以下簡稱廣州迪會信）28%股權(quán)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此前，迪安診斷（300244，SZ）也曾試圖通過定增方式募集資金收購廣州迪會信64%股權(quán)，但方案經(jīng)過數(shù)次修改后，改為后續(xù)通過自籌資金進行收購。

參股投資廣州迪會信

根據(jù)公告，復(fù)星醫(yī)藥控股子公司上海復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)）與杭州迪桂股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱杭州迪桂）、杭州迪安控股有限公司和廣州迪會信簽訂《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)擬現(xiàn)金出資4.06億元受讓杭州迪桂持有的廣州迪會信28%的股權(quán)。

按照上述交易對價，廣州迪會信的估值為14.5億元。而根據(jù)銀信資產(chǎn)評估有限公司出具的《評估報告》（銀信評報字（2017）滬第0916號）所載，截至2017年7月31日，廣州迪會信的評估值為15.6億元。復(fù)星醫(yī)藥稱，具體對廣州迪會信的估值為扣除上述評估基準日至本次交易前廣州迪會信對其原有股東的現(xiàn)金分紅金額(總計1.2億元)。公告表示，復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)將以自籌資金支付本次交易的對價。

廣州迪會信主營進口體外診斷產(chǎn)品的代理和專業(yè)技術(shù)支持，其代理品牌主要包括羅氏診斷（Roche）、希森美康（Sysmex）、賽比亞（Sebia）、碧迪（BD）和貝克曼庫爾特（Beckman Coulter）等。

公告稱，廣州迪會信為廣東省內(nèi)的醫(yī)療機構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)體外診斷產(chǎn)品和高品質(zhì)專業(yè)技術(shù)支持的綜合服務(wù)，其主要經(jīng)銷產(chǎn)品覆蓋廣東省內(nèi)主要大型三級、二級醫(yī)院等醫(yī)療機構(gòu)。本次交易完成后，將進一步豐富復(fù)星醫(yī)藥醫(yī)學(xué)診斷業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，并有助于拓寬診斷產(chǎn)品銷售渠道。此外，復(fù)星醫(yī)藥方面并未對《每日經(jīng)濟新聞》記者就此作出更多評價。

2017年度，廣州迪會信實現(xiàn)營業(yè)收入約10.34億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤約1.7億元（以上為合并口徑），而根據(jù)廣州迪會信管理層報表（未經(jīng)審計），2018年1~3月，廣州迪會信實現(xiàn)營業(yè)收入約2.46億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤約3326萬元（以上為合并口徑）。

本次交易前廣州迪會信股權(quán)結(jié)構(gòu)為杭州迪桂持股64%，廣州市執(zhí)信醫(yī)療科技有限公司持股30%，自然人曾武與陳美珍分別持股5%與1%。

由于交易對方與杭州迪桂與迪安診斷存在主要關(guān)聯(lián)關(guān)系，迪安診斷能夠?qū)贾莸瞎饘嵤┲卮笥绊?，而?fù)星醫(yī)藥執(zhí)行董事、董事長陳啟宇兼任迪安診斷之董事，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

迪安診斷有意控股廣州迪會信

事實上，作為對廣州迪會信大股東杭州迪桂能實施重大影響的迪安診斷，也早已想把廣州迪會信收入囊中。

2017年9月22日，迪安診斷就已與杭州迪桂及相關(guān)方簽署了附生效條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，迪安診斷擬定增募資9.984億元，收購杭州迪桂持有的廣州迪會信64%股權(quán)。從當(dāng)時的定增方案看，迪安診斷擬非公開發(fā)行不超過1.1億股，募集不超過23.74億元資金，用于收購廣州迪會信64%股權(quán)、診斷業(yè)務(wù)平臺服務(wù)能力提升及研發(fā)項目、冷鏈物流中心倉儲設(shè)備技術(shù)改造項目、診斷試劑產(chǎn)業(yè)化項目等。

但這一方案一波三折，至今已經(jīng)經(jīng)歷兩次修訂。

今年4月22日，迪安診斷發(fā)布二次調(diào)整后的定增方案，對募集資金數(shù)量和用途進行調(diào)整。其中募集資金總額由不超過約23.74億元變更為不超過約10.75億元，而收購廣州迪會信64%股權(quán)不再作為本次非公開發(fā)行股票的募集資金投資項目。根據(jù)此前的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，其生效先決條件之一為本次收購經(jīng)證監(jiān)會審核通過，因此迪安診斷表示股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未能生效，本次收購暫不履行。

迪安診斷還表示，后續(xù)公司在滿足監(jiān)管要求和資金安全的前提下，將通過自籌資金在合理的資金成本下履行相應(yīng)的決策程序，擇機完成對廣州迪會信的收購。

值得注意的是，迪安診斷此前擬收購的正是杭州迪桂持有的廣州迪會信64%股權(quán)，而現(xiàn)在杭州迪桂已將所持的廣州迪會信28%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給復(fù)星醫(yī)藥子公司，后續(xù)迪安診斷將如何推進收購？《每日經(jīng)濟新聞》記者今日（6月21日）向迪安診斷董事長陳海斌發(fā)去采訪短信，但截至發(fā)稿，未收到對方回復(fù)。

值得一提的是，迪安診斷與復(fù)星醫(yī)藥不僅在陳啟宇及廣州迪會信上存在交集，雙方在日常業(yè)務(wù)上也有來往。